해외주식 해외ETF 분배금 세금·수수료 정리교를 제대로 알면 같은 배당이라도 실수령과 재투자 수량이 달라집니다.
핵심은 세전→원천징수→국내 과세→환전/수수료 순서로 숫자를 연결해 총비용을 보는 것. 아래 체크리스트와 공식만 익히면 매 분배금마다 흔들리지 않습니다.
분배금에 붙는 비용·세금 구조 한눈에
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원천징수(해외 원천국)
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미국 상장 ETF는 분배금 지급 시 원천징수가 선차감되는 경우가 일반적입니다(조세조약·양식 제출 상태에 따라 달라짐).
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국내 과세(연 단위 합산)
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해외 주식·ETF 분배금은 국내에서 종합 합산 과세 흐름에 편입됩니다(세율·공제는 제도에 따름).
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거래·관리성 비용
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환전 스프레드/환전 수수료: 원화로 받거나 원화로 전환 시 발생.
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ADR 보관/분배 수수료: ADR 구조 ETF/종목이면 분배금에서 공제될 수 있음.
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입출금/이체 수수료: 외화 이동 시 전신료·수취수수료 등이 붙을 수 있음(국내 외화이체면 보통 단순).
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실제 흐름(분배일 기준)
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세전 분배금 산정 =
지급액(주당) × 보유수량(소수점 포함) -
원천징수 차감 → 세후 분배금
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보관/분배 수수료 차감(해당 시) → 실지급 분배금
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계좌 설정에 따른 환전 처리
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자동환전 ON: 적용환율에 스프레드 반영 → 원화 입금
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자동환전 OFF: 외화 잔고 유지
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DRIP(배당 재투자) 여부
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지원 시 세후 금액으로 소수점 재매수
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미지원 시 현금으로 잔류
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국내 신고/정산: 연간 합산 기준으로 정리
총비용 계산식(분배금 1회 기준, 내 숫자만 대입)
변수
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(D) = 세전 분배금(USD 등)
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(w) = 원천징수율
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(a) = 보관/분배 수수료(절대값)
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(e) = 환전 스프레드율(환전 시)
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(f) = 환전 수수료율(있다면) / (F) = 환전 정액 수수료(있다면)
실수령(외화 기준)
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D_{\text{netFX}} = D \times (1-w) - a
]
원화 입금 시 환전 비용
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\text{환전비} = D_{\text{netFX}} \times e + D_{\text{netFX}} \times f + F
]
실수령(원화 기준)
[
D_{\text{KRW}} \approx D_{\text{netFX}} \times \text{적용환율} -
\text{환전비}
]
DRIP라면 (D_{\text{netFX}})를 체결가로 나눠 소수점 수량을 얻고, 라운딩 잔액은 현금으로 남습니다.
DRIP(배당 재투자) 체크포인트
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거래수수료: 다수 증권사는 DRIP 체결에 거래수수료 미부과/감면을 적용(약관 확인 필수).
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라운딩: 소수점 몇째 자리까지 반영되는지에 따라 실수량이 달라짐.
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자동환전 OFF 권장 케이스: 장기 DRIP·외화 투자 비중이 크면 외화 보관으로 스프레드 노출을 줄이는 방식이 깔끔.
예시로 감 잡기(구조 이해용, 숫자는 내 계좌 기준 교체)
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보유 15.3주, 분배금 $0.50/주 → (D=$7.65)
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원천징수 (w=15%) → (D_{\text{netFX}}=$6.5025)
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보관/분배 수수료 (a=0) (일반 ETF 가정)
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자동환전 ON, 스프레드 (e=0.20%) → 환전비 ≈ $0.013
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원화 환산: 적용환율 × $6.5025 − 환전비 → 실입금액 산출
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DRIP 선택 시: 체결가 (P)로 나눠 추가 취득 수량 = (D_{\text{netFX}}/P) (라운딩 후 잔액 현금)
비용을 줄이는 실전 팁
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자동환전 OFF + 외화 보관: DRIP·재투자 중심이면 환전 스프레드 노출 최소화.
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우대 환전 채널 고정: 원화로 받을 필요가 있다면 스프레드가 얇은 채널/시간대에 맞춰 전환.
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ADR 보관료 높은 종목 주의: 분배금에서 먼저 깎임 → 현금 수령 후 저비용 ETF로 재배분이 유리할 수 있음.
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분배 통화 확인: USD/EUR/JPY 등 통화별로 환전비 영향이 달라짐.
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연간 기록 유지: 체결·분배·환전 내역을 월 1회 CSV로 저장해 다음 분기 계획 보정.
자주 묻는 질문
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Q. 해외ETF 분배금은 항상 원화로 들어오나요?
계좌 자동환전 설정에 따라 다릅니다. OFF면 원통화로 보관됩니다. -
Q. DRIP가 수수료 무료인가요?
많은 증권사가 수수료 미부과이나 정책은 다를 수 있어 약관 확인이 필요합니다. -
Q. ADR 보관료는 어디서 빠지나요?
보통 분배금에서 선차감되어 실지급액이 줄어듭니다. 종목 공지를 확인하세요. -
Q. 국내 과세는 언제 계산하나요?
분배금은 연간 합산으로 정산되는 흐름입니다(세율·공제는 제도 기준).
결론
해외주식 해외ETF 분배금 세금·수수료 정리교의 핵심은 세전→원천징수→보관/분배 수수료→환전비를 한 줄로 잇는 것입니다. DRIP 여부와 환전 설정만 바꿔도 실수령·재투자 수량이 크게 달라집니다. 외화 보관/우대 환전/ADR 수수료 확인을 루틴화해 같은 분배금으로 더 많은 지분을 쌓으세요.
